導報記者 李淑楠 濟南報道
6月3日,朗源股份(300175.SZ)收到深圳證券交易所年報問詢函,深交所對其子公司財務造假、控制權(quán)轉(zhuǎn)讓、業(yè)績變動合理性等諸多問題進行問詢。
經(jīng)濟導報記者注意到,4月中旬以來,朗源股份股價波動劇烈,整體呈倒V型走勢。該股自4月16日至5月20日這一個月左右的時間里,最高漲幅達到了304.07%。隨后其股價又持續(xù)暴跌,年報問詢函發(fā)布后,朗源股份股價迅速跌停。截至6月4日收盤,朗源股份報7.56元/股,5月20日至今,該股累計大跌45.83%。
控股子公司連續(xù)四年造假
問詢函顯示,朗源股份控股子公司廣東優(yōu)世聯(lián)合控股集團股份有限公司(下稱“優(yōu)世聯(lián)合”)涉嫌參與虛假交易。優(yōu)世聯(lián)合在2017年和2018年通過虛假交易虛增資產(chǎn)達2512.72萬元;2019年和2020年,該公司又通過虛假交易合計虛增營業(yè)收入4215.86萬元,虛增存貨2830.67萬元。
此外,截至年度報告披露之日,優(yōu)世聯(lián)合的關鍵管理人員張濤涉嫌虛假交易形成資金占用1136.91萬元,收購前虛增資產(chǎn)還形成資金占用2512.77萬元。至今,張濤尚未歸還上述占用優(yōu)世聯(lián)合的資金。
深交所要求朗源股份詳細說明在子公司連續(xù)四年造假的情況下,公司是否觸及風險警示和退市規(guī)定。同時,深交所還要求公司詳細說明資金占用的具體過程、歸還情況、歸還計劃,以及公司是否已采取法律手段來維護公司及股東的利益。
公開資料顯示,朗源股份主要從事農(nóng)副產(chǎn)品加工業(yè)務,包括果干、堅果果仁、鮮果的加工、生產(chǎn)及銷售,主要產(chǎn)品有葡萄干、松子及松子仁、蘋果等。該企業(yè)2011年2月在創(chuàng)業(yè)板上市。2018年,朗源股份作價2.09億元收購優(yōu)世聯(lián)合51%股權(quán),向“農(nóng)副產(chǎn)品加工+數(shù)據(jù)中心”雙主業(yè)模式轉(zhuǎn)型。
但是,2019年至今,優(yōu)世聯(lián)合的持續(xù)虧損令朗源股份業(yè)績“陷入泥潭”。2022年與2023年,優(yōu)世聯(lián)合營業(yè)利潤分別為-3257.93萬元、-5744.28萬元,且處于嚴重資不抵債狀態(tài)。受此影響,朗源股份近幾年也是連續(xù)虧損。財報顯示,2020年至2023年,朗源股份歸母凈利潤分別為-1.89億元、-5218.76萬元、-2775.45萬元、-5362.55萬元。
值得一提的是,就在5月15日晚,朗源股份披露,公司擬將優(yōu)世聯(lián)合資產(chǎn)出售給控股股東新疆尚龍股權(quán)投資管理有限公司(下稱“新疆尚龍”)指定的主體上海虞長翊實業(yè)有限公司,交易對價為8500萬元。本次交易完成后,優(yōu)世聯(lián)合將不再納入公司合并報表范圍。
朗源股份表示,2021年、2022年及2023年度,因優(yōu)世聯(lián)合應收賬款、其他應收款計提減值事項及未決訴訟等事項,公司已連續(xù)三年被出具帶強調(diào)事項段的保留意見審計報告,且優(yōu)世聯(lián)合涉嫌參與虛假交易,影響公司貸款等融資業(yè)務,影響公司業(yè)務發(fā)展。
這一交易也引起了深交所的關注,要求公司說明交易的商業(yè)合理性、交易定價的公允性,并核查交易對方的資金來源及其與公司的關系。
大股東質(zhì)押率達100%
除了財務造假問題外,朗源股份控制權(quán)變化與大股東質(zhì)押情況也引起了深交所的關注。
2024年4月30日,朗源股份控股股東新疆尚龍及實控人王貴美與杭州東方行知股權(quán)投資基金合伙企業(yè)(有限合伙)(下稱“東方行知”)簽署了《借款協(xié)議》和《表決權(quán)委托協(xié)議》。
新疆尚龍、王貴美將其持有的朗源股份23.95%股份對應的表決權(quán)委托東方行知行使,東方行知將向新疆尚龍、王貴美提供2億元的借款。由此,東方行知將成為朗源股份控股股東,趙征將成為朗源股份實際控制人。
在宣布東方行知將成為控股股東后,朗源股份的股價曾接連大漲。
5月6日,即股權(quán)變更后第一個交易日,朗源股份漲停,5月7日上漲14.70%,5月8日再次漲停;在短暫休整后,朗源股份在5月14日至16日繼續(xù)大漲,其中有兩天收盤漲幅超過10%,分別達到13.64%和17.95%。
經(jīng)濟導報記者了解到,觸發(fā)此波大漲的原因,或與東方行知背后的股東有關。新東方掌門人俞敏洪間接持有東方行知股權(quán)。而東方行知實控人趙征曾擔任新東方集團投資事業(yè)部總經(jīng)理,俞敏洪則是行知資本創(chuàng)始合伙人、投資決策委員會主席。
作為被市場最新認定的“新東方”概念股,朗源股份被頻頻問及與新東方集團、東方甄選、與輝同行的合作可能性,公司回應稱,“公司與新東方集團及其關聯(lián)方暫時并未開展業(yè)務合作!
此外,問詢函顯示,新疆尚龍及王貴美已將其所持的全部股份質(zhì)押,質(zhì)押比例高達100%。對此,深交所要求朗源股份詳細說明大股東質(zhì)押的原因及合理性、質(zhì)押資金的具體用途、約定的質(zhì)權(quán)實現(xiàn)情形等,說明是否存在較大的平倉風險。
年報遭問詢
多只“問題股”紛紛大跌
在A股上市公司2023年年報披露后,交易所近期對上市公司密集發(fā)出數(shù)百份年報問詢函。
魯股方面,*ST東洋(002086.SZ)、青島金王(002094.SZ)、中銳股份(002374.SZ)、*ST中潤(000506.SZ)相繼接到問詢函,問詢內(nèi)容涉及持續(xù)經(jīng)營能力、短期借款大增、營業(yè)收入下降、財務報告等問題。
前海開源基金首席經(jīng)濟學家楊德龍表示,年報問詢函密集發(fā)布,體現(xiàn)了資本市場嚴監(jiān)管趨勢。通過年報問詢函,監(jiān)管追問上市公司經(jīng)營業(yè)績的真實性、資產(chǎn)負債表等情況,有助于打擊財務造假等違規(guī)行為,起到一定的震懾作用,讓上市公司更真實地披露公司業(yè)績。
經(jīng)濟導報記者發(fā)現(xiàn),業(yè)績變動是這些公司被問詢的一大共同原因。其中,*ST中潤扣非凈利潤已連續(xù)7年虧損,累計虧損達16.45億元;*ST東洋扣非凈利潤2018年至2023年合計虧損44.40億元。
此外,部分遭問詢的個股與朗源股份近期股價變動具有高度的一致性。以*ST中潤為例,今年以來,*ST中潤股價同樣呈倒V型走勢。前期金價飆漲,一度帶動*ST中潤股價自2月6日的2.49元/股上漲至4月12日的6.93元/股,跑出了近5年來最高點。此后,*ST中潤股價開始走“下坡路”。在4月底發(fā)布年報后,其股價更是陷入了持續(xù)跌停的窘境。截至6月4日,*ST中潤跌停走出22連板,自4月12日至今累計跌幅已達77.50%。
“這類業(yè)績情況一般但股價持續(xù)大漲的企業(yè),通常存在明顯的非理性炒作風險,投資者要警惕!睗腺Y深投資者張明告訴經(jīng)濟導報記者。
中泰證券分析師劉保民建議投資者遠離ST股票,對于早期介入的股票,到達一定程度學會見好就收。